Answers to Sample Final

1 a) 9,270    9,548.1    9,930.02    10,327.23

b) 32,987.68

c) 32,987.68

2 a) 22.6494

b) 21.8540

3 a) 425,000

b) 93,600

c) 17,865

4 a) 8.8235 & 75,000

8.0235 & 70,000

224.34

97.43%

b) 8.8235 & 8.8235

75,000 & 70,000

94.29%

5 a) debt (same cf, lower required return)

b) 40,860,215.05    25,806,451.61    9.789%    12%

c) 12%

6 a) -266.99

b) falls by 245.15

c) no

d) risk-neutral world

7 a) 13,805,458.83

b) 2,254,742.65

c) 9.7787%, 18.6813% & 12.7536%

d) WACC = 13.1907% (can't do other two)

8 a)11.7934%

b) 24,255.73

9 a) $61.14 million

b) $40.71 million

10 a) F    b) F   c) T   d) F   e) F   f) T   g) T   h) T   i) F   j) T   k) F   l) F   m) T   n) F   o) T   p) T   q) F   r) F   s) F   t) T